AI概念在美股投资界已经风靡多时。特别是ChatGPT的巨大成功引发了人们的广泛关注和兴奋，类似大语言模型的变革潜力吸引了科技公司、风投基金以及股票投资者的疯狂投资。
在这场AI席卷世界的浪潮中，哪些公司能够更早、更充分地受益于这一趋势？投资者们的观点各不相同。RockFlow投研团队致力于更深入地探讨AI带来的长远影响，以及不同科技公司如何、为何能够从AI变革中获益。
本文将重点分析Palantir这家公司，从其历史发展、当前在AI业务上的进展和高增长业绩，以及未来股价可能的催化剂。Palantir在过去的发展中扮演了数据分析领域的重要角色。
Palantir成立初期专注于反恐软件的研发，尤其是在2005年成为美国中情局的首个客户后，其定制的数据分析系统得到了广泛应用。随后，CIA旗下的风险投资部门In-Q-Tel投资了Palantir，进一步推动了其技术的发展。2008年，Palantir正式与美国政府签订合同，推出了Gotham系统，其处理和分析复杂数据的能力广受赞誉。
随着时间推移，Palantir开始拓展非政府业务，吸引了摩根大通等商业客户的注意。2010年，摩根大通成为其首个商业客户，标志着Palantir在商业领域的初步成功。此后，Palantir还与汤森路透等公司合作，继续扩展其业务。
Palantir的成功不仅在于其强大的数据分析能力，还在于其能够根据客户具体需求定制解决方案的能力。例如，2011年，Palantir凭借其数据分析帮助美国政府成功击毙本拉登，进一步增强了其在政府和商业领域的声誉。
近年来，Palantir推出了多款重要产品，如2016年的Foundry商业平台和2018年的Apollo，这些平台进一步提升了其在数据分析和管理领域的市场竞争力。2020年，Palantir成功在纽交所上市，进一步推动了其在投资者和市场中的影响力。
目前，Palantir通过三大核心平台（Gotham、Metropolis和Foundry）为不同客户群体提供数据分析解决方案。这些平台不仅能够处理结构化数据（如Foundry），还能有效利用非结构化数据（如Gotham），为客户提供全面的数据分析支持。
尽管Palantir的商业模式要求根据客户需求进行定制开发，因而项目周期较长，但其过去十多年来仍保持了高速增长的营收。这主要得益于其能够通过前期投入解决客户问题，并最终实现规模化部署从而盈利的独特商业模式。
Palantir作为数据分析领域的佼佼者，凭借其强大的技术实力和广泛的市场应用，预示着在未来AI潮流中将继续发挥重要作用。
RockFlow投研团队将继续关注Palantir及其他相关公司的发展，并通过深度投研文章展示其在AI时代的战略布局和投资价值。
作者 | 宋家婷 编辑 | 罗丽娟直到现在，关于NVIDIA（中文名“英伟达”）究竟是一家芯片公司还是人工智能公司，业界依然有不同看法。 然而，英伟达的创始人兼首席执行官黄仁勋已经在多个场合明确表示：“英伟达是一家人工智能公司。 ”这一变化始于几年前，当时人工智能在全球范围内兴起，英伟达凭借在图形处理器（GPU）方面的技术积累，成功从一家图形芯片公司转型为AI平台搭建者，并取得了巨大成功。 在短短几年内，英伟达的股价翻了10倍以上，市值一度突破了千亿美元，成为了全球范围内备受瞩目的人工智能公司。 在游戏、自动驾驶、机器人等AI热门领域，英伟达的影响无处不在。 在医疗行业，有机构预测，到2021年AI医疗的估值将高达66亿美元。 尽管该领域的技术门槛很高，且落地难度较大，但任何一家自称人工智能公司的企业都不愿意错过这块大蛋糕。 英伟达已经攻下了技术上的硬骨头，并迎来了产品落地的时刻。 在2019年EmTech China“全球新兴科技峰会”上，负责医疗健康的英伟达副总裁Kimberly Powell分享了英伟达在人工智能方面的发展路径。 “（英伟达）通过无人驾驶来磨炼人工智能技术，再将这些技术拓展到其他产业中，包括医疗领域。 ”Kimberly Powell说道。 Clara是英伟达开发的一款以AI为驱动的医疗影像超算平台，旨在提升传统老旧设备对应用程序的处理速度。 据介绍，这一平台的核心是Clara AGX，基于英伟达Xavier AI运算模组、Turing GPU的运算架构，能够从入门级设备扩展到要求最苛刻的3D仪器。 Kimberly Powell表示，Clara平台能够解决医疗器械处理每秒数GB的巨量数据的问题。 她透露，Clara已经向早期合作伙伴提供免费使用，并计划于2019年第二季度向特定对象推出测试版。 这仅仅是英伟达在AI医疗领域的一个尝试。 据了解，截至2018年11月，已有超过50所医疗机构投资英伟达DGX系列深度学习优化服务器及工作站，而与其合作将AI技术用于医疗领域的机构已超过75家，其中包括医疗中心、医学成像公司、研究机构、初创公司等。 以下是英伟达副总裁Kimberly Powell接受全天候科技等媒体采访的实录，经整理：媒体：Clara平台自去年推出以来，其落地情况和接受度如何？Kimberly Powell：Clara是在2018年11月推出的。 我们目前正处于探索阶段，并没有一次性完全开放，而是先向有意向的合作伙伴开放网上注册。 从去年11月底到现在，已经有350家到400家公司注册，几乎世界上比较大的有名的公司医院和初创企业都已经注册了。 不过，它还是非常新的东西，现在还谈不上普及度和接受度问题。 Clara当前的版本是我们刚刚发布的第一个版本。 媒体：中国及其他市场对Clara平台的使用情况有何差别？Kimberly Powell：美国客户在IT方面的成熟度略高一些，因此他们可以在云端执行Clara，这是因为美国有数据匿名化的技术来实现Clara的云端执行。 同样的一套软件既可以在医院本地运行，也可以在云端运行。 对于中国市场而言，混合运营环境的支撑是非常有优势的，因为可能在中国的偏远省份或者农村地区，网络条件不好，无法获得这样的云服务，那么他们可以选择在本地执行；但对于那些大城市而言，他们可以选择云端运行的方式。 媒体：Clara的目标用户群是哪些？Kimberly Powell：Clara主要针对三大类型企业客户，第一是医疗设备公司，第二是人工智能软件开发公司，第三可能是那些拥有几百个应用的医院。 媒体：Clara采用怎样的运作模式？Kimberly Powell：Clara的开发社区更多的是技术上的合作，商业推广弱一些。 比如推想科技使用的是Clara里的推理引擎，实现并行执行多个人工智能算法。 如果没有这个推理引擎，一个AI的模型就必须有一个专门的GPU执行。 所以对于公司来说，Clara可以更快更有效地实现自己应用在医院的执行，用最少的硬件资源运行他们的人工智能应用。 媒体：在医院搭建这样一个平台，大致需要多少成本？Kimberly Powell：Clara不是作为一个单独的软件套件向医院销售的，而是通过英伟达的企业合作伙伴销售。 由于它是作为一种应用安装在硬件系统里使用的，所以我们很难回答Clara单独的成本是多少。 英伟达的硬件作为一种基本的器件几乎存在于所有计算的设备中，所以Clara使用的范围是广泛的，即使是你买的游戏显卡都可以支持Clara的运行。 Clara不仅适用于某种类型的医院，可能有的医院还没有意识到Clara的优势。 他们会逐渐意识到，无论购买任何计算机的硬件，通过Clara平台都可以做到三种不同类型的计算，这对他们来说益处很大。 媒体：未来针对Clara平台有什么改进的计划？Kimberly Powell：Clara本身是一套软件，目前发布的还是比较早期的版本。 现在我们已经有一些要重点改善的地方，比如与外部的硬件系统之间的互联互通，比如支持通讯协议，还有在Clara上增加更多加速的引擎，帮助初创企业加速方案的部署。 同时，我们正在做的是学习知识的转让以及辅助式的功能。 不同地区的医院，本身条件不一样，使用的设备也不一样。 我们希望在某个医院设备上所分析出来的知识或者结论，能够在本地普及推广，而不是只把结果输出出去。 我们应该会在1月底发布第一个这样的版本。 媒体：英伟达想通过Clara平台收获什么？Kimberly Powell：Clara平台使用了英伟达三大重要的技术，加速计算、人工智能和可视化。 在医疗影像方面，我们并不希望计算、可视化以及人工智能三个不同的工作负载分别执行在不同的硬件上，我们希望一台计算机借由Clara就可以做三种不同的计算。 对于Clara而言，英伟达的想法是软件+硬件，其实Clara也是英伟达对于未来智能设备的铺垫。 我们认为，收集数据做事后分析很大程度上取决于你在什么设备上，什么时候收集的数据。 事实上我们希望通过软件的创新赋能医疗设备，在硬件端会有智能的设备，同时我们配置软件开发的SDK，这意味着实现在医疗行业随时随地的计算。 媒体：英伟达在AI医疗领域有哪些竞争优势？Kimberly Powell：英伟达更多是一家赋能型的公司，现在很多大公司抢占医疗人工智能的市场，其实是英伟达帮助他们更好地在基础设施层执行人工智能医疗的应用，帮助他们实现这样的市场目的。 大部分计算设备都使用到了英伟达的GPU，这是我们的定位。 此外，英伟达有着一个非常庞大的开发人员的社区，我们有一个CUDA SDK下载套件每月下载量达到50万，下载CUDA的都是初创公司或者学术界的研究人员，如此庞大的基础也会帮助到那些做医疗的产业，因为这也会是他们的客户。 媒体：在医疗行业，英伟达的合作伙伴有哪些？Kimberly Powell：我们有四大类型的合作伙伴，在每个地区都是这样。 第一个类型的合作伙伴是学术界的，因为英伟达自己不是医生，我们不产出医生，也不搞医学研究，所以在这方面要寻求合作伙伴。 我们还有一个英伟达人工智能实验室（NVAIL），这是一个全球化的正式针对这种类型的合作伙伴项目。 第二个类型的合作伙伴是初创企业，我们有一个项目Inception（初创加速计划），有本土英伟达负责医疗行业的团队帮助中国的初创公司。 通过开启这个项目，我们可以为这些初创企业提供技术支持，最新的技术可以给这些初创企业率先使用。 如果他们有好的解决方案和产品，我们还帮他们进行商业推广。 第三个类型是产业界商业化的合作伙伴，比如华大基因、联影智能，我们主要是在代码开发层级深入的合作，同时也会有联合的商业销售方面的支持。 媒体：英伟达跟中国公司的合作主要体现在哪些方面？Kimberly Powell：我们在GTC CHINA大会期间发布了一个博客，在加速数据科学方面，我们给项目起名叫RAPIDS，其实代表英伟达平台的演进：首先从加速计算开始，然后进入深度学习，现在是机器学习，而机器学习是我们RAPIDS平台代表的。 RAPIDS是更广泛地针对医疗行业的英伟达平台，而不仅针对医疗影像。 我们发布RAPIDS之后吸引了众多公司，包括平安保险和华大基因。 其中，平安保险有大量的理赔数据，还有保险客户的医疗数据，华大基因更是拥有海量基因的数据，甚至是像探智立方这样做数字可穿戴设备的公司，也非常欢迎RAPIDS这个平台。 （更多精彩财经资讯，请下载华尔街见闻App）
AMD在12月7日的黎明时分，以一场发布会震撼登场，正式推出AI芯片MI300X GPU，旨在挑战英伟达的市场地位。 这款新品被设计为专攻高精度HPC场景，然而其在低精度矩阵计算上的卓越性能，使AMD意外地将其推向AI领域的前沿。 发布会后，AMD的股价飙升，攀升了惊人的10%，显示出市场的热烈回应。
深入分析AMD的官方数据，MI300X在HPC领域的理论性能，相较于H100，达到了惊人的2.4倍，但在AI竞技场，尽管拥有320CU的原生架构，对比Hopper的144SM，性能仅提升1.3倍，相较于英伟达的专注和决心，AMD的策略显得更为谨慎。 MI300X的独特之处在于，它试图在一个芯片上满足两种市场需求，兼顾AI与HPC，但初衷与市场现状并不完全吻合。
AMD在MI300的研发中，并未预见AI计算卡市场的爆发，而是在多个场景中寻求平衡。 尽管没有像NVIDIA那样全力以赴，AMD的GPGPU技术和软硬件生态系统却从未断代。 凭借工程师们的辛勤努力和及时推出8-stack HBM技术，AMD抢占了先机，尤其是在低精度矩阵算力上，MI300X表现抢眼。 尽管制造成本可能较高，但从云厂的视角来看，MI300的定价策略可能会让其在AI市场与H100竞争中占据一席之地。
然而，一个令人惋惜的事实是，曾有一家厂商本应在MI300这类全功能GPU加速器的市场中占据主导，但其产品线的坎坷历程却令人唏嘘。 如今，面对AI市场的快速发展，竞争对手的下一代产品最快也要等到2026年才能真正登场。 这意味着，到那时，留给MI300的市场份额将面临严峻挑战。
值得一提的是，AMD的ROCm生态系统独树一帜，作为CUDA的有力替代，它在无需大幅度修改代码的情况下，就能在PyTorch等框架中无缝运行。 ROCm从诞生之初，就致力于与CUDA的源码级兼容，经过多年的磨砺，如今已经在HPC和互联网行业积累了深厚根基，即使是RDNA游戏卡也能从中受益。 尽管在矩阵运算能力上不如MI300X，但ROCm的兼容性优势为非NVIDIA阵营的用户提供了便利。
综上所述，AMD的AI芯片MI300X凭借其独特的设计和生态系统，虽在性能上与英伟达存在竞争，但市场前景尚需时间验证。 AMD的策略是否能赢得长远之战，让我们拭目以待。
目前，国内尚无一家公司能够完全取代英伟达的地位，但有一些企业正在快速发展，并有望在未来对英伟达构成竞争压力，如华为的海思、壁仞科技等。 英伟达（NVIDIA）作为全球知名的半导体公司，尤其在图形处理单元（GPU）和人工智能领域具有显著优势，其产品在游戏、数据中心、自动驾驶等多个领域都有广泛应用。 要取代这样一家公司，不仅需要在技术上有所突破，还需要在市场份额、生态系统建设等方面取得显著进展。 华为的海思部门已经在半导体设计领域展现出了强大的实力。 虽然海思目前主要专注于为华为自家的产品提供芯片解决方案，但其在芯片设计上的能力不容小觑。 随着美国对华为的制裁，海思也在寻求更多的自主可控技术，未来有可能在GPU和AI领域对英伟达构成挑战。 壁仞科技则是近年来国内新兴的半导体公司之一。 该公司专注于研发原创性的通用计算体系，建立了以壁仞为中心的人工智能应用生态，致力于成为一家具有国际视野的通用智能芯片设计企业。 虽然壁仞科技目前的市场份额和知名度还无法与英伟达相提并论，但其创新能力和发展潜力值得关注。 此外，国内还有其他一些半导体公司也在积极布局GPU和AI领域，如紫光展锐、中科曙光等。 这些公司虽然目前还难以对英伟达构成直接威胁，但它们的快速发展和不断创新有望在未来改变市场格局。 综上所述，虽然目前国内尚无一家公司能够完全取代英伟达的地位，但随着国内半导体行业的快速发展和不断创新，未来有望出现能够与英伟达相抗衡的企业。 这将是一个长期的过程，需要政府、企业和社会各界的共同努力和支持。
