本文分析如下：
不想投资，也不想消费？那就把存款利率打下来！这操作，全世界都通用。很多人还没有注意到：我们如今的存款利率，已经是建国以来的最低水平，而且还在不断下降。全国人民存在银行里的钱，却还是越来越多。今年上半年，人民币存款继续增加11.46万亿，其中住户存款增加9.27万亿。住户存款余额再创历史新高——147.48万亿。平均一下，全国人民人均存款余额，已经超过10万块了。图源：说财猫
简单算一算，从2020年1月到现在，四年时间里，中国人多存了61.38万亿！为什么一边是存款利率疯狂下降，另一边人们却还在拼命存钱？为什么全世界来看，存款都在走向零利率，甚至负利率？你准备好，迎接一个存款零利率的时代了吗？1996年的夏天，如果你走进银行，会看到五年期整存整取的利息，可能高达14%左右。1万块存上5年，到手利息高达——7000元。今天呢？同样的存款方式，5年后，你只能拿到1000元利息。许多主流的银行，就算是五年期整存整取，存款利率也已经下降到2%。就算你走遍全国几千家银行，也不可能找到在3%以上的五年期存款利率。今年只要再降一次利率，五年期存款利率就要击穿2%，史无前例地进入「1时代」了。
靠吃利息就能躺平的年代，已经一去不复返。30年前，我们学着习惯13.86%10年前，我们学着习惯4.75%近几年，我们学着习惯2%利率大步往下降的趋势，不是短时间形成的。这种势头从十几年前就开始了，一直持续到如今，其间大动作频出，完全没有回头的迹象。
目前，1年期存款利率维持在1.45%左右，3年期和5年期存款利率则维持在2%上下。存款利率下调，带来的最直接的结果，就是利息大大减少。存钱，变成一件越来越不划算的事。这么多年，利率一直往下降，央行到底是想干什么？答案很简单，利率下调是央行主动调控市场时最常用的政策工具之一。最近几轮下调，中长期固定存款利率的下调幅度往往是最大的。最直接的目的，就是：把国民储蓄率打下去，让民众把钱拿出来消费或者投资，以提振经济。
伴随着贷款利率的下调，存款准备金率也在2023年9月和2024年2月两次下调。这也是希望企业多从银行借钱，扩大投资，把市场上的水搅活。存款利率不断下降，效果好不好呢？从目前来看，没有彻底见效。尤其是2023年，经济在复苏，居民存款竟然还暴增将近20万亿，存款热情不减反增。说明什么？全民都在去杠杆，减少负债，增加存款。这是一个短期内很强烈的情绪。想要扭转预期，绝非一朝一夕之功。
最近，我们又再一次见证了历史。反映企业和个人手头现金、活期存款的指标——狭义货币总量M1的增速，出现了三连降：4月，M1增速同比下降1.4%，创有记录以来第二次负增长；5月，M1增速同比下降4.2%，创有记录以来首次连续2个月负增长；6月，M1增速同比下降5%，创有记录以来首次连续3个月负增长，历史罕见。
扩张欲望并不强烈，大家都不肯加杠杆，大量活期存款转为定期。代入一下，其实也不难理解。股市和房市波澜不惊（高情商说法），那就继续存着呗。至少存在银行里的钱，不会突然腰斩吧。
面对节节攀升的存款总额，央行会怎么做？存款利率继续下降，就成了大概率事件。对于央行来说，什么时候让利率停止下降乃至回升，取决于政策效果是否显著。什么时候症状好转，就什么时候减少药量。这是在全世界央行都通行的调控逻辑。比如，2001年美国互联网泡沫破裂，纳斯达克指数暴跌75%时，美联储就果断出手降息。在短短一年内，就将联邦基金利率从6.5%的水平，急速降至不到2%，以挽救危局。到2004年，市场回暖，联邦基金利率再次回升，完成一次闭环操作。图源：美国联邦储备局
可见，央行结束利率下降的前提，是积极且持续的市场反馈。既然如此，那么是否意味着，我们的存款利率，也有可能降到零利率的水平呢？从全球各国的操作来看，并不是没有这种可能。毕竟，世界上不少
特点：
中国货币政策是中国货币当局为了达到一定的宏观经济目标，而采取的管理和调节货币与信用的政策。 它同样由最终目标、政策工具、操作指标、中介目标等因素构成。 中国的货币政策，随中国的政策与发展实践而不断发展变化的，具有中国特色。
原因：
稳健的货币政策是具有中国特色的一种提法，它讲的是制定货币政策的指导思想和方针，它不同于经济学教科书关于货币政策操作层面的提法(如“宽松的”、“中性的”或“紧缩的”货币政策)。
稳健的货币政策与稳定币值目标相联系，它包含既防止通货紧缩又防止通货膨胀两方面的要求，它不妨碍根据经济形势需要对货币政策实行或扩张、或紧缩的操作。
背景：
主要有这样几方面：
一是经过90年代初的房地产和开发区热，到1997、1998年，部分中小金融机构的风险问题已相当突出，当时中国政府和中国人民银行面临化解金融风险和防范出现新的更严重金融风险的重要任务；
二是当时尽管社会总需求不足的矛盾已经暴露，但是最突出的还是结构性问题，实际有效贷款需求不足；
三是由于过去我们长期实行以银行间接融资为主的金融体制，企业高负债经营，自有资金比例很低，再继续大幅度增加贷款，不良贷款问题会更加突出；
四是实行积极的财政政策本身包括了对货币政策的运用，财政增发国债，银行参与购买，其本身就包含了运用货币政策支持经济增长的内容。
扩展资料：
大事记
2015年第一季度
1月21日，中国人民银行与瑞士国家银行签署合作备忘录，就在瑞士建立人民币清算安排有关事宜达成一致，并同意将人民币合格境外机构投资者（RQFII）试点地区扩大到瑞士，投资额度为500亿元人民币。
1月22日，中国人民银行与中国保险监督管理委员会联合发布2015年第3号公告，允许保险公司在全国银行间债券市场发行资本补充债券。
1月28日，中国人民银行向全国人大财经委员会汇报2014年货币政策执行情况。
2月5日，中国人民银行下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 同时，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设的支持力度。
对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。
2月6日，中国人民银行印发《关于在全国开展分支机构常备借贷便利操作的通知》（银发[2015]43号）和《关于印发〈中国人民银行再贷款与常备借贷便利抵押品指引（试行）〉的通知》（银发[2015]42号）。
在前期10省（市）分支机构试行常备借贷便利操作的基础上，在全国推广分支机构常备借贷便利，完善中央银行对中小金融机构提供流动性支持的渠道。
2月10日，发布《2014年第四季度中国货币政策执行报告》。
3月1日，中国人民银行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。 其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。
同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
3月18日，中国人民银行与苏里南中央银行签署了规模为10亿元人民币/5.2亿苏里南元的双边本币互换协议。
3月20日，国务院批复同意《国家开发银行深化改革方案》和《中国进出口银行改革实施总体方案》，要求中国人民银行会同有关单位按照方案要求和职责分工认真组织实施。
3月25日，中国人民银行与亚美尼亚中央银行签署了规模为10亿元人民币/770亿亚美尼亚德拉姆的双边本币互换协议。
3月26日，中国人民银行发布2015年第7号公告，简化信贷资产支持证券发行管理流程，提高发行管理效率和透明度，促进受托机构与发起机构提高信息披露质量，切实保护投资人合法权益，推动信贷资产证券化业务健康发展。
3月30日，为进一步完善个人住房信贷政策，支持居民自住和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，中国人民银行、住房城乡建设部和中国银行业监督管理委员会联合发布《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》（银发[2015]98号）。
3月30日，中国人民银行与澳大利亚储备银行续签了规模为2000亿元人民币/400亿澳大利亚元的双边本币互换协议。
3月31日，中国人民银行货币政策委员会召开2015年第一季度例会。
3月31日，《存款保险条例》公布，自2015年5月1日起施行。
如何分析决定与影响中国利率的主要因素? 决定和影响中国现阶段利率的主要因素？1、利润率的平均水平。 社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。 根据我国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。 也就是说，利率总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。 2、资金的供求状况。 在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。 而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。 一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。 美国进入零利率时代在中国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”——利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。 3、物价变动的幅度。 由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。 这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。 所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着.名义利率水平的高低。 4、国际经济的环境。 改革开放以后，中国与其他国家的经济联系日益密切。 在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：①国际间资金的流动，通过改变我国的资金供给量影响我国的利率水平；②我国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响；③中国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。 5、政策性因素。 自1949年建国以来，中国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。 例如，建国后至十年动乱期间，我国长期实行低利率政策，以稳定物价、稳定市场。 1978年以来，对一些部门、企业实行差别利率，体现出政策性的引导或政策性的限制。 可见，我国社会主义市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。 零利率时代临近 中国年内降息多少？ 分析人士认为年内央行很可能继续降息27到54个基点， 为防止经济进一步下滑，美联储决定再降息0.75个百分点，利率降至历史最低点。 分析人士认为美国央行将大胆采取非传统的手段恢复经济增长。 而对于中国而言，年内降息的可能依然存在。 确实随着金融危机的不断扩大和经济增长下行风险的加大，2008年10月以来，全球大大小小的经济体都加入了连续降息的行列。 特别是在2008年12月4日，新一轮全球降息潮更是不期而至。 在短短一周时间内，包括欧元区、英国、澳大利亚、零首付零利率瑞典等近10个经济体均宣布了大幅降息的预期。 而在刚刚过去的一周，加拿大、韩国以及瑞士等经济体也是再度跟进降息。 而对于中国而言，降息的预期也在不断上演。 央行行长周小川日前在香港表示，是否降息需要考虑CPI下降速度而定。 他说直到2009年中都有降息的可能。 因为“降息不仅要考虑企业的融资成本，还要考虑CPI的下降速度，如果CPI下降的速度快，进一步降息就有压力。 ”但是一些机构却普遍预测，年内很可能还将有一次降息，因为降息对拉动内需具有积极作用。 兴业银行指出，必须通过降息等手段，降低融资和投资成本，把民间信贷需求尽快刺激起来，才能最终提振经济。 年内央行很可能继续降息27到54个基点和下调准备金率50到100个基点。 而交通银行则表示，预计2009年利率仍有81到108个基点的下调空间，2009年年底以前准备金率还将下调300到400个基点。 所公布的一系列宏观数据显示，2008年11月中国出口增速出现7年以来首次下降，为2001年6月以来的首次负增长；但由于同期进口大幅下降，11月贸易顺差创出401亿美元的历史高位。 11月CPI同比上涨2.4%，已是连续7个月回落，通缩压力陡增。 而央行于11月26日调整存贷款利率后，存款基准利率为2.52%。 业内人士指出，这意味着中国的实际利率开始回到正区间，央行的降息空间也随之进一步加大，在执行适度宽松的货币政策时将更具灵活性。 对于此次美联储的降息行为，市场人士普遍认为，在主要经济体不惜代价稳定经济的背景下，全球可能首度迎来零利率时代。 瑞士信贷亚洲区首席经济学家陶冬指出，零利率时代背景下世界经济的走势将取决于信贷的收缩程度。 今后24个月全球银行、企业和个人的借贷行为，将决定世界迎来日本“失去的10年”，还是格林斯潘时代“泡沫的4年”。 当然，对于美联储的此次降息决议，分析人士也提出市场应该谨慎看待。 因为货币政策支持经济增长有一定滞后性，更具效率的行动反而是针对市场的流动性需求使用一些更直接的工具，包括直接购买金融机构资产甚至不良资产等，也包括利用和扩大支持信贷消费的工具直接解决消费信贷需求等。 2012年7月，欧洲央行将基准利率下调25个基点至0.75%，隔夜贷款利率和隔夜存款利率各下调25个基点。 此次降息欧洲央行出于两点考虑：一是欧元区经济增长前景暗淡，有可能陷入衰退，欧洲央行通过降息以刺激经济增长；二是尽管欧元区通货膨胀率已达3%，但欧元区通货膨胀率可能下降至1.7%。 这为欧洲央行提供了降息空间。
不管是零利率还是负利率，都是时代发展的需要。 只于如何应对，还是要根据自己的实际情况去选择。 所谓的零负利率是时代发展的必然趋势，很多发达国家早在多年前就已经实行了。 其目的就是要激发市场消费活力，不让有钱的人将钱存入银行，什么也不需要干，就可以坐享其成，用现代一句时髦的话，叫做躺赢。 开工厂、办企业和做生意的不怕，正好借此难得的机遇大显身手。 可以根据自己的经营状况和经济势力，合理的安排扩大发展空间。 最担心的就是老年人，尤其是普通老百姓，省吃俭用积攒下来的钱，本想存入银行可以得点利息，以备不时之需和养老用，始料不及的遇上了零负利率时代，存在银行里的存款不但不生钱，甚至还要向银行徼纳保管费，确实有点想不通。 如果将钱放在家中，又要担心虫咬鼠盗。 要想消费，不但不舎得，而且真不知道买什么好。 唯一能做的就是，将自己辛苦赚来和积攒下来的钱，为养老铺好路吧……按照我们的国情，负利率在5年内，是不可能出现的； 但是，零利率或是极低利率的情况，也许将会在5年左右的时间出现。 许多发达国家现在要么是零利率，甚至是负利率……而作为全球最大购买力，最大消费市场、以及发展最快的我们，存款利率却并不低。 再加上我们国家还在继续进行着针对全球的“招商引资”，由此带来的结果是…… 大量外国资本通过不同的渠道进入我们国内。 中国的稳定和强大，首先保证了这部分资金的安全性。 同时，我们的存贷利率之高，也让这部分在国外还要赔钱的资本，进入中国后反而获得稳定而高昂的收益； 这就相当于……这些资本在变相的将我们的发展利益进行了一番收割。 所以，对于零负利率的时代……我们普通人现在就应该有所准备。 毕竟国家在战略层面上的考量，虽然并不是针对我们，但是也势必会对咱们普通百姓的生活形成一定程度的影响。 按照我的想法，可以选择将家庭资产的一部分，选择3年期的定期存款，这样的话可以保证3年内的存款利率保持稳定； 同时，将另一部分资产，以定投的方式购入基金；或者是进入股市，购买新兴行业的股票；……因为，零利率的时代，将会是加速投资的时代，也会是资本放大的时代，而股市又恰恰是两者的结合体，所以对抗零利率和负利率就需要以此方式来进行保值或增值； 要知道，这可跟股市中经常期盼的“降息”的目的并不相同，但是作用却比“降息”更大更持久。 零负利率时代来了是无讥之谈，零负利率意谓着老百姓手中钞票是废纸，没有商品价值：无利不起早，付出没有收益还要亏损既不符合 历史 发展规律，也不符合人性需求本质特征，更不适应 社会 发展需要，是 社会 倒退的表现，所以零负利率时代是不可能到来，否则就会出现物价飞涨，通货膨胀，民不聊生状况，甚至发生政权更叠仍至国家灭亡，更不存在我们要如何应付的局面。 中国是共产党领导的 社会 主义国家，决不可能出现零负利率时代危机。 老话说积谷防饥，养儿防老，就是说不能寅吃卯粮，留有余地。 钱也是一样，必须计划开支，量体裁衣。 超前消费基本不是中国人的习惯，有备无患才是中国人的传统。 即使零利率，绝大多数中国人，尤其是老人都会把钱存进银行，因为把钱放在家中不放心，一怕偷，二怕保管不妥被损坏，有些老人怕去银行不方便，就将钱藏在家中，不是被鼠咬破，就是霉变损坏，造成损失。 因此有钱还是存在银行好，即使没有利息，银行也是免费保管。 不过存钱要选对国有大型银行，比如：工商银行、中国银行、建设银行、中国邮政储蓄银行，只有这样的银行才能让人放心。 零利率大概就没有人把钱存到银行了。 负利率如果有人把钱存到银行，那么这个人大概脑子有病。 真是零利率或负利率，银行还那有什么钱放贷款？大概银行就该关门了。 我不懂金融，但就当前美元波动期来说，拿钱生钱的人不要大胃口，普通人还是把血汗钱在手为上，要满足一定时间的开支留保障 没撒，谁能有辙，
